Криза ліквідності на міжнародних ринках різко змінив структуру кредитних портфелів російських банків. По даним Банку Росії, у третьому кварталі 2007 року вперше за кілька років частка роздрібних кредитів у загальному обсязі кредитування знизилася. При цьому банки почали акумулювати кошти у валюті й розміщати їх на рахунках західних банків - за три останніх місяці обсяг цих коштів виросли відразу на 47%, перевищивши 1 трлн руб. Експерти називають ці цифри результатом стрес-тесту банківської системи й пророкують відновлення динаміки ринку лише в наступному році.
Відповідно до опублікованого вчора Банком Росії оглядом банківського сектора в третьому кварталі частка кредитів фізичних осіб у загальному обсязі кредитного портфеля банків уперше за кілька років початку знижуватися - з 22,8% за підсумками першого півріччя до 22,5% на 1 жовтня. В уповільненні темпів винуваті підсумки вересня, коли банки видали кредити фізичним особам усього на 98 млрд руб. У серпні їх було видано на 132 млрд руб., у липні - на 120 млрд руб.
Зниження частки роздробу в кредитному портфелі банків порозумівається не тільки скороченням роботи банків з фізичними особами, але й ростом інших програм кредитування. У вересні стрибкоподібно виріс обсяг кредитів, депозитів й інших розміщених коштів, наданих банкам-нерезидентам. За місяць їхня сума збільшилася з 641,1 млрд руб. до 1004 млрд руб.- на 56,6%. Крім того, у вересні істотно - з 7131,9 млрд руб. до 7729 млрд руб. (на 8,4%) - виріс обсяг кредитів, наданих банками нефінансовим організаціям.
На думку фахівців, підсумки вересня наочно демонструють наслідку кризи ліквідності на міжнародних фінансових ринках. "Така динаміка по роздрібному кредитуванню була очікуваної,- говорить старший економіст Альфа-банку Наталя Орлова. - В умовах низької ліквідності банки воліють зберігати корпоративних клієнтів і знижувати обсяги роздрібного кредитування. З корпоративними клієнтами працювати дешевше, а зі збільшенням ставок по кредитах вони стали ще й більше вигідні для банків". На думку аналітика инвесткомпании "Ренесанс Капітал" Максима Раскоснова, додатково на погіршення динаміки роздрібного кредитування вплинула "зміна відносини регуляторів до сегмента потребкредитования й зниження темпів видачі іпотеки у зв'язку з несприятливою кон'юнктурою фінансового ринку".
Однак вибуховий ріст коштів, розміщених в іноземних банках, став повною несподіванкою для експертів. За словами економіста банку "Траст" Євгенія Надоршина, такий ефект став "парадоксальною реакцією" на кризу й деяке ослаблення рубля до бивалютной кошика. "Це показує, наскільки глибоко банки не довіряють рублю", - відзначив пан Надоршин. За його словами, якщо за перше півріччя цього року приріст іноземних активів російських банків склав порядку $1 млрд, те в третьому кварталі він перевищив $18 млрд.
Про небезпеці зниження темпів кредитування учасників ринку попереджав Банк Росії. "Банки рефінансують кредити у валюті, і в умовах росту вартості запозичень на зовнішніх ринках може відбутися зниження темпів кредитування, - говорив у серпні перший заступник голови ЦБ Геннадій Меликьян. - У нас викликає занепокоєння, що банки запаслися валютою".
На думку гендиректора ЦЭА "Інтерфакс" Михайла Матовникова, банки збирають гроші в іноземній валюті не через недовіру до рубля, а в чинність необхідності рефінансувати раніше притягнуті кредити в західних банках. "У жовтні в банків було заплановано кілька погашень, які вже реалізовані", - говорить експерт. Це підтверджують і самі банкіри. За словами голови правління Оргрэсбанка Ігоря Когана, банки на тлі кризи почали резервувати валюту для погашення раніше взятих позик. Додатково на статистику вплинула привабливість російського фінансового ринку для іноземців. За словами начальника відділу депозитних операцій Промсвязьбанка Євгенія Ворошнина, останнім часом значні кошти на ринку МБК залучають "дочки" нерезидентів, наприклад JP Morgan, Райффайзенбанк, Міжнародний московський банк. "На міжнародних ринках взяти кредити дуже складно, тому вони залучають кошти тут", - пояснює експерт.
