Конкуренція на ринку іпотечного кредитування продовжує рости. Банки в пошуках нових клієнтів знижують ставки по кредитах й освоюють нові валюти. Наприклад, Банк Москви запропонував кредит під 7% річних у швейцарських франках. У цій же валюті видає кредити на житло й Инвестсбербанк. Альтернативою стандартним програмам з'явилося кредитування із плаваючою процентною ставкою. Вона більшою мірою залежить від темпів інфляції, цін на нафту або міжнародний облігаційний ринок, чим від строку кредитування й форми підтвердження доходу.

 

Плаваюча процентна ставка складається із двох частин: фіксованої процентної ставки по кредиту і якомусь базисному індексі, що буде впливати на підсумкову процентну ставку. Якщо індекс іде нагору, то й сумарному відсотку зростає, і позичальникові прийде платити більше. Якщо ж значення індексу падає, позичальник може заощадити на виплаті відсотків. Через певні проміжки часу (3, 6, 12 місяців) індекс переглядається, і щораз позичальники виплачує кредит з обліком його нового значення.

 

По статистиці, на Заході більше половини іпотечних кредитів (55%) оформляється під плаваючу процентну ставку. При цьому банки, побоюючись банкрутства клієнтів при різкому збільшенні базової ставки, установлюють чортові, вище якої вони не піднімуть ставки ні при яких умовах. В Англії, наприклад, що плаває процентна ставка прив'язана до базової ставки Банку Англії (BBR), що переглядається щомісяця. Крім того, ставка може бути встановлена самим банком. Як правило, вона трохи вище, ніж BBR, але постійно треба за її зльотами й падіннями. У травні 2006 року найнижча стандартна ставка становила 5,45%, а найвища - 6,49%.

 

Також процентна ставка може бути прив'язана безпосередньо до базового показника, і необов'язково це ставка BBR. Вона розраховується як базовий показник плюс/мінус фіксований відсоток на весь період кредитування. Як правило, надбавка банку не перевищує 2%. Іноді ставки включають первісний дисконт: наприклад, BBR мінус 0,35% у перші шість місяців, потім BBR плюс 1,2% за час, що залишився, кредиту.

 

Принципово інший тип плаваючих ставок - ставка-знижка. Її зміст укладається в зниженій процентній ставці на певний період часу. Знижки розраховані на те, що на початку клієнт буде витрачатися на переїзд й облаштованість нового житла. Банк надає позичальникові знижку, який він може користуватися від декількох місяців до 25 років. Однак на практиці цей строк обмежується п'ять -п'ятьома-двома-п'ятьма роками. Як правило, чим коротше період кредитування, тим на більшу знижку можна розраховувати. По закінченні пільгового періоду позичальник повертається до стандартної ставки. Клієнт може вибрати й східчастий дисконт: наприклад, 3,5% знижки на шість місяців, потім 0,5% на два з половиною року. Правда, багато позичальників намагаються виплатити як можна більшу частину боргу в пільговий час.